Como vender bem uma empresa? 5 dicas para fechar negócio
A venda de uma empresa requer cuidados para que o negócio possa gerar o melhor resultado possível para os sócios.
Neste artigo, oferecemos algumas dicas sobre como vender a sua empresa de forma bem-sucedida, evitando armadilhas que podem gerar a perda de valor do negócio.
Conte com a ajuda de um assessor especializado em M&A
Para todo ramo de atividade existe um profissional especialista, e no processo de venda de empresa não é diferente.
É aí que entra o assessor financeiro especializado em fusões e aquisições (M&A).
Esse profissional ficará à frente de todo o processo de venda, desde a avaliação do valor da empresa a ser vendida (valuation), passando pela aproximação, apresentação da oferta e a negociação com potenciais investidores.
Organize as informações financeiras
A falta de um controle financeiro adequado pode prejudicar a venda até mesmo dos negócios mais promissores.
Por isso, manter as demonstrações financeiras da empresa em dia e bem organizadas, se possível auditadas, assegurará melhores condições para a negociação com os potenciais compradores.
Reunir informações sobre a margem de lucro dos últimos anos, ativos e passivos e eventuais pendências da companhia é essencial.
O assessor financeiro poderá auxiliar também nesta etapa da preparação para a venda.
Faça uma avaliação de valor profissional
Realizar a avaliação de valor (valuation) da empresa conforme metodologias bem aceitas pelo mercado é indispensável no processo de venda.
Atualmente, há três métodos bastante utilizados para avaliar uma empresa: pelo valor de seus ativos e passivos (Asset Value), pelo valor de empresas comparáveis (Múltiplos) e por sua capacidade de gerar caixa nos próximos anos (Fluxo de Caixa Descontado).
Esta última forma de valuation é mais valorizada pelo mercado e pode favorecer o valor venda de uma empresa saudável financeiramente.
Defina a fatia e o perfil do investidor
Com o valuation em mãos, você terá mais elementos para analisar a situação do negócio e o tipo de transação que será mais adequada para seus objetivos.
É importante definir se o negócio será vendido em sua totalidade, uma participação majoritária ou minoritária.
Essa decisão é importante para antever os impactos para a governança corporativa e o tipo de investidor mais adequado para o negócio.
Por exemplo, fundos de investimento dificilmente comprarão 100% do negócio, mas terão o interesse em influenciar na governança da companhia.
Prepare a documentação para a venda
Há dois tipos de documentação importante no processo de venda: os documentos não confidenciais e os confidenciais.
A primeira categoria refere-se a apresentações com dados genéricos sobre a empresa, sem que essa seja identificada, e que serão mostrados a potenciais investidores no processo de road show.
Já a segunda categoria é referente a materiais com informações detalhadas sobre a companhia, que serão apresentados somente aos investidores que assinarem um termo de confidencialidade.
Após selecionar as ofertas que lhe interessam, o negócio avançará para a etapa de Due Diligence, uma auditoria que verificará todas as informações sobre a empresa a ser adquirida, incluindo questões jurídicas, fiscais, de recursos humanos, ambientais, entre outras.
Conforme os resultados dessa etapa, o comprador fará sua oferta final, formalizando o contrato de compra da empresa.
A venda de uma empresa é um processo complexo e necessita de conhecimento especializado em suas diferentes etapas.
Com ajuda profissional é possível passar por todo o procedimento sem grandes preocupações, maximizando o valor de venda e diminuindo riscos.
A Capital Invest oferece consultoria em M&A, auxiliando empresas nacionais e estrangeiras nas suas aquisições no Brasil para gerar maior valor com menor risco.
Brian Santos, paulistano, atualmente, trabalha na equipe do Clique Bahia, produzindo conteúdo sobre os mais diversos assuntos.
